1. 首页
  2. usdt钱包

DeFi 3.0:自 DeFi Summer初期以来发生了什么变化?

OKX欧易app

OKX欧易app

欧易交易所app是全球排名第一的虚拟货币交易所,注册领取6万元盲盒礼包!

APP下载   官网注册

作者:Solihat Salihu

编译:白话区块链

还记得 2020 年的 DeFi Summer吗?那段疯狂的日子里,质押收益(yield farming)、食物Token(food tokens)以及看起来像电话号码的 APY 层出不穷。(啊,那些每隔五分钟就要查看“庄稼”的日子真是难忘。)不过,如果你自那以后一直在冬眠,那么 2025 年的 DeFi 可能会让你大吃一惊。

纯粹投机性的质押时代已经过去,“先冲再说”的心态也不复存在。如今的 DeFi 已经成长,穿上了西装(当然是比喻),开始真正解决现实世界的问题。让我们来看看 DeFi 发生了哪些变化,以及这些变化为何重要。


1、DeFi 的演变:回顾往昔

想象一下 DeFi 的成长历程,就像一个青少年长大成人。DeFi 1.0 是“狂野青春期”——充满实验性、风险极高,并且犯下了不少昂贵的错误。那时,自动做市商(AMM)、收益耕作和借代协议相继诞生,一切都令人兴奋,但却难以持续。

DeFi 2.0 试图通过协议自由流动性(protocol-owned liquidity)和更复杂的Token经济学来解决流动性问题。还记得 Olympus DAO 以及一众模仿者吗?那是 DeFi 在可持续经济学方面交的“学费”。
如今,到了 2025 年,我们已经进入 DeFi 3.0 时代,一切都焕然一新。


2、现实世界资产(RWA):DeFi 变得更务实

最大的变化是什么?DeFi 不再只是加密交易的乐园。还记得那些年大家说区块链将颠覆传统金融吗?如今,这一切真的在发生。

以抵押贷款为例。2024 年,我们见证了首个大规模、成功的链上抵押贷款借代应用。现在,房主可以直接接入全球流动性池,以更优惠的利率获得贷款,而投资者则无需依赖传统银行即可参与房地产借代。

供应链金融也在 DeFi 中找到了归宿。小企业不再需要苦等数月才能完成付款处理——他们可以将发票Token化,实现即时流动性。这就像拥有一根魔法棒,将未来的应收款变成眼前的可用资金。


3、机构级 DeFi 的崛起



有件事在 2020 年时几乎没人能预料到:传统金融机构如今成了 DeFi 生态中最大的用户之一。那些曾经对加密货币嗤之以鼻的银行,如今不仅运行自己的验证节点,还积极参与 DeFi 协议。

但这不仅仅是大银行入场这么简单。DeFi 的基础设施也在不断升级,以满足机构的合规需求。例如,专门针对合规机构的隔离流动性池、内置的 KYC/AML(了解你的客户/反洗钱)审核机制,以及在保持去中心化核心优势的同时,为机构提供权限管理的 DeFi 系统。


4、安全性:从“REKT”到坚不可摧

还记得 DeFi 早期,每周都会发生智能合约漏洞攻击吗?(那些“资金安全”梗图现在看来简直像史前遗迹)。自那以后,DeFi 安全性已经取得了长足进步。

现代 DeFi 协议采用了多层防护措施,智能合约的形式化验证(Formal Verification)已成为标准流程。保险协议也不再只是提供针对黑客攻击的简单赔付,而是发展成了涵盖多种风险的综合保护体系。

最引人注目的进展?是AI 驱动的安全系统,可以实时监测并阻止攻击。就像有一个超级智能的保镖,随时守护你的数字资产。


5、用户体验:不再是“火箭科学”

如果你经历过 DeFi 早期时代,应该还记得当时连接钱包、交换Token时的紧张感,生怕一个操作失误就把资金搞丢。而如今的 DeFi 界面已经直观到连我妈最近都成功完成了她的第一次交易(是的,我和你一样惊讶)。

账户抽象(Account Abstraction)彻底消除了对 Gas 费和复杂钱包管理的担忧。社交恢复(Social Recovery)机制让丢失私钥不再是灾难。跨链操作?现在和发送一封电子邮件一样简单。


6、收益生成的新面貌

动辄 1000% 的 APY 早已成为历史(对不起让你失望了)。如今,收益生成机制变得更加成熟和可持续。真正的收益(Real Yield)——来自真实经济活动的收益,而非单纯的Token通胀发放——已经成为行业标准。

现代 DeFi 的收益来源于交易手续费、贷款利息以及现实世界资产(RWA)带来的回报。这些收益可能不如 2020 年那样疯狂,但它们更可持续,也更符合经济逻辑。


7、监管:寻找平衡点

剧情反转:监管并没有扼杀 DeFi,反而推动了它的成长。2025 年的监管清晰度,为 DeFi 的更广泛采用打开了大门。是的,一些协议依然保持完全去中心化,而另一些则主动拥抱合规。这种“混合生态”既为用户提供了选择,也在一定程度上提供了保障。


8、前方的道路

展望未来,DeFi 正在被几大趋势塑造:
  • DeFi 变得更加专业化,各种协议开始专注于特定行业或应用场景。“一刀切”的模式逐渐让位于定制化解决方案。
  • 与传统金融的融合不断加深,DeFi 和 TradFi(传统金融)之间的界限正变得越来越模糊,最终推动全球金融体系变得更加高效。
  • 社会影响力项目逐渐崭露头角,越来越多的 DeFi 协议开始关注金融普惠、气候金融等全球性议题。


9、这与你有关吗?

无论你是 DeFi 老玩家,还是一个好奇的新人,这些变化都值得关注。DeFi 不再只是加密爱好者的游乐场,而是逐渐成为全球金融基础设施的重要组成部分。

更棒的是,如今的入场门槛比以往任何时候都要低。你不需要深入理解复杂的金融工具或区块链技术,就能从 DeFi 中受益——就像开车不需要懂发动机的运作原理一样。

如果你想探索现代 DeFi,不妨从小规模尝试。专注于那些已经建立并具有现实应用价值的协议,了解其中的风险,并始终遵循一条永不过时的投资智慧:永远不要投入超过你能承受损失的资金。

来源:https://solihatwrites.medium.com/defi-3-0-whats-changed-since-the-early-defi-summer-42960451fd9a

OKX欧易app

OKX欧易app

欧易交易所app是全球排名第一的虚拟货币交易所,注册领取6万元盲盒礼包!

APP下载   官网注册
相关文章
  • 比特币骤跌:市场心理和传统因素的交织

    比特币(BTC)的价格波动一直是数字货币市场的焦点。近期的狂跌引发了广泛的关注和猜测,其背后的原因却涉及到多方面的因素。

    我们需要考虑的是市场心理因素。数字货币市场的投资者往往受到情绪和市场热度的影响。当BTC价格处于上涨趋势时,投资者往往会出现过度乐观的情绪,导致过度投机和泡沫。而当市场情绪转向恐慌和担忧时,狂跌也就成为

    2025-01-07 21:07:12
  • 火星财经消息,据华盛顿邮报报道,美国当选总统特朗普所涉“封口费”案原定于 11 月 26 日的判决被无期限推迟,纽约检察官愿意将该案的审理推迟到特朗普在白宫的第二个任期结束之后。特朗普将于 1

    2024-11-20 10:13:21
  • 近年来,数字人民币的推进成为中国金融科技领域的焦点。作为全球首个由中央银行发行的法定数字货币,数字人民币不仅象征着中国在数字经济中的领先地位,也预示着未来金融体系的重大变革。

    数字人民币的发展历程

    数字人民币的发展始于2014年,当时中国人民银行开始对数字货币进行研究。经过多年努力,2020年,数字人民币(DCEP,数字货币电子支付)进入试点阶段。在深圳、苏州

    2025-01-14 11:02:43
  • 火星财经消息,彭博社分析师 Eric Balchunas 在 X 平台表示,CFTC 刚刚发布通知,为现货比特币 ETF 期权的上市扫清了道路。这是继 SEC 之后需要清除的第二个障碍。现在只需

    2024-11-16 09:15:14
  • 近年来,随着加密货币市场的蓬勃发展,越来越多的数字货币涌现出来,其中MIR币备受瞩目。MIR币是什么?为何备受关注?MIR币是一个基于区块链技术的数字货币,其名称来源于“MirrorProtocol”(镜像协议)。它是一个去中心化的金融平台,旨在为用户提供股票、外汇、期货等资产的合成资产交易。

    MIR币的出现不仅仅是数字货币市场的一次创新,更是对传统金融体系的一种挑战。它通过去

    2024-12-15 03:16:55
  • 火星财经消息,据行情数据,比特币上行触及 98,668 美元,续刷历史新高。

    2024-11-22 03:13:38
  • 比特币(BTC)作为最著名的加密货币之一,其价格波动一直备受关注。最近又一次的下跌引发了市场的广泛关注和讨论。对于投资者而言,这种跌势无疑增加了投资风险,但也蕴含着机遇。我们将深入探讨BTC再次下跌的原因以及应对之策。

    我们需要理解BTC价格波动的原因。比特币市场受多种因素影响,包括全球经济状况、政府政策、市场情绪等。最近的下跌可能与市场对加密货币监管加强的担忧有关,以及投资者

    2025-01-06 15:02:47
  • 火星财经消息,据南华早报报道,HashKey Group 董事长兼 CEO 肖风在接受采访时表示:“如果美国国会和即将上任的特朗普总统明确加密货币政策,不断立法并推动该行业发展,这肯定会成为中国

    2024-11-14 13:36:23
OKX欧易app

OKX欧易app

欧易交易所app是全球排名第一的虚拟货币交易所,注册领取6万元盲盒礼包!

APP下载   官网注册