什么是 Polymarket 去中心化预测市场，它是如何运作的？

翻译：白话区块链

Polymarket 创新的运作模式和来自行业领袖的大力支持，突显了其在预测市场领域的潜力，为用户提供了一个可靠且有趣的投机活动平台。在当前的加密货币领域，像 Polymarket 这样的预测市场为用户提供了一种新颖的方式来参与全球事件，充分利用了区块链技术的透明性和不可篡改性。这种方式不仅实现了对博彩市场的普及，还为加密货币提供了新的应用场景，促进了区块链技术的广泛应用和认知。

2024年10月，Polymarket 的月交易量接近 20 亿美元，活跃交易者数量超过 191000 人，较6月份的1.1 亿美元交易量和近30000 名用户大幅增长。10月份平台的日活跃交易者数创下新高，超过 30000 人。这些数据使 Polymarket 成为全球最大的去中心化预测市场平台。

Polymarket 月度交易量 | 来源：TheBlock

1、什么是 Polymarket？

Polymarket 是一个基于 Polygon 的去中心化预测市场平台，用户可以在上面对各种现实事件的结果进行下注。凭借其独特的市场预测方式和对 USDC 等稳定币的整合，该平台在加密领域正变得越来越重要，这确保了交易的流动性和稳定性。到 2024 年 10 月，Polymarket 的月活跃用户数已超过 191000。

Polymarket 日活跃用户数 | 来源：Dune Analytics

借助区块链技术和智能合约，Polymarket 提供了一种透明、安全的方式来对从政治选举、体育赛事到经济指标等各种事件进行投机。这意味着所有交易都在以太坊区块链上通过智能合约进行，确保了交易的透明性和安全性，并通过 Layer2 解决方案 Polygon 提升了扩展性并降低了费用。

Polymarket 最受欢迎的 2024 年总统选举赢家投票 | 来源：Polymarket

在 Polymarket 上，用户购买代表某个事件发生概率的股份。例如，如果你认为某位候选人会赢得选举，你可以以反映当前市场赔率的价格购买“是”股份。如果事件如你所预测发生，股份将变得值 $1；如果事件没有发生，股份则变得一文不值。这种机制让你可以通过对各种事件的了解和预测来获利。

例如，截至目前，2024 年美国总统选举赢家是平台上最大的投票项目，已经有超过 26 亿美元的投注。根据当前的交易，Polymarket 的用户预见特朗普有 66% 的机会赢得选举，而 34% 的用户则认为民主党候选人卡马拉·哈里斯将在 2024 年 11 月的美国选举中获胜。

2、Polymarket 的创始人是谁？

Polymarket 由 Shayne Coplan 创立，他是一位年轻的企业家，拥有颠覆预测市场行业的愿景。在他的领导下，Polymarket 迅速获得关注，并获得了重要的投资。

该平台在两轮融资中总共筹集了 7000 万美元。由 General Catalyst 主导的 A 轮融资筹集了 2500 万美元，其中包括 Airbnb 的 Joe Gebbia 和 Polychain 等知名投资者的参与。最近的 B 轮融资由 Peter Thiel 的 Founders Fund 主导，筹集了 4500 万美元，并获得了以以太坊联合创始人 Vitalik Buterin、Dragonfly 和 Eventbrite 联合创始人 Kevin Hartz 为代表的高端投资者的支持。

尽管面临监管挑战，例如因提供基于事件的合约而被商品期货交易委员会（CFTC）罚款 140 万美元，Polymarket 仍然持续发展。该平台通过减少在美国的服务，同时在全球扩展，顺应了监管环境的变化。前 CFTC 主席 J. Christopher Giancarlo 的加入，作为其顾问委员会成员，凸显了 Polymarket 在有效应对监管环境并确保合规方面的努力。

3、Polymarket 的去中心化预测市场是如何运作的？

Polymarket 上价格的含义

Polymarket 作为一个去中心化的 Web3 应用，允许用户通过链接自己的非托管 Web3 钱包进行投注，无需进行 KYC 认证。未来，Polymarket 计划加入 DAO 元素，实现用户治理。通过消除传统金融中介和 KYC 流程，Polymarket 增强了用户隐私性和可访问性，体现了 DeFi 和 Web3 的核心理念。

如前所述，Polymarket 利用区块链技术提供一个透明且安全的预测市场平台。无论你是在下注政治事件、娱乐活动，还是经济指标，Polymarket 都确保提供高效的市场体验。它主要运行在 Polygon 这一 Layer2 解决方案上，以提升可扩展性并降低交易成本。这一整合使 Polymarket 能够高效处理大量交易而不会对以太坊网络造成过大压力。

智能合约：Polymarket 使用智能合约来自动管理和执行交易。这些智能合约确保所有交易和市场结算都是透明且不可篡改的。当你下注或购买股份时，智能合约会将交易记录到区块链上，确保整个过程的安全性和防篡改性。

安全措施：Polymarket 对安全非常重视。通过自托管钱包，你的资金始终由你掌控，即你持有私钥。这种非托管的方式确保 Polymarket 永远无法直接接触你的资金。此外，平台采用强大的加密和身份验证方法来保护用户数据和交易。这些措施使 Polymarket 成为一个安全的预测市场平台。

Polymarket 费用：详细解析Polymarket 收取的费用较低，主要用于覆盖交易成本和激励流动性提供者。当你在 Polymarket 上进行交易时，通常需要支付一小笔 USDC 费用给流动性提供者，他们帮助促成这些交易。这个费用有助于确保市场中有足够的流动性，从而减少在买卖股份时的价格滑点。

Polymarket 流动性提供者流动性提供者对 Polymarket 的正常运作至关重要。他们提供必要的资金，确保市场中有足够的流动性，让用户能够轻松买卖股份。如果没有足够的流动性，交易将变得困难，且价格会因滑点过大而不稳定。

如何成为 Polymarket 的流动性提供者成为 Polymarket 的流动性提供者需要几个步骤。首先，你需要将资金存入流动性池。这些资金将用于促进不同市场中的交易。作为回报，你将获得一部分从用户交易中收取的交易费用。这是一种既能为平台做出贡献又能赚取被动收入的盈利方式。

Polymarket 不会对交易收取额外费用，但流动性提供者会从交易者支付的交易费用中赚取奖励。这种激励措施鼓励更多参与者提供流动性，确保市场保持高效和活跃。

4、Polymarket 如何赚钱？

Polymarket 主要通过其交易费用赚取收入，这些费用以 USDC 支付。每次你在平台上下注或交易股份时，都会收取少量费用。这个费用通常较低，用于激励流动性提供者，他们确保市场中有足够的流动性，以实现高效交易。此外，Polymarket 还通过交易量获益，因为交易量越大，收取的交易费用也会越多。

Polymarket 不对买卖结果股份收取交易费用，使其成为一个对用户来说具有成本效益的平台。然而，由于交易是在以太坊区块链上处理的，存入和提取 USDC 会产生网络（燃料）费用。为了降低这些费用，Polymarket 使用了 Polygon Layer2 解决方案。此外，存款还涉及转接费用，费用为 $3 加上网络费用，或存款金额的 0.3%，以较高者为准。燃料费用会根据网络拥堵和需求变化，影响存款和提款的成本。Polymarket 不从这些费用中抽取任何分成，确保交易简单透明。

交易费用在 Polymarket 的收入模型中扮演着至关重要的角色。这些费用直接支付给流动性提供者，他们促进交易的顺利进行并减少价格滑点。与传统的投注平台不同，Polymarket 不收取额外的市场费用，使其成为用户成本效益高的选择。这种结构不仅有助于保持市场的流动性，还鼓励用户更积极地参与。

5、如何在 Polymarket 上开始使用

Polymarket 允许你连接兼容以太坊的钱包（例如 MetaMask），并存入 USDC，这是一种与美元挂钩的稳定币。以下是你可以在 Polymarket 上开始的步骤：

1）注册：访问 Polymarket 网站，使用你的电子邮件地址注册账户。Polymarket 将为你创建一个基于以太坊的钱包，你持有私钥，确保完全控制你的资金。

2）存入资金：将 USDC 存入你的 Polymarket 钱包。你可以通过集中式交易平台（如 KuCoin）获取 USDC。你也可以存入 USDT，平台会自动将你的资金转换为 USDC。

3）选择市场：从多种市场中选择，包括二元（是/否）结果、分类选项和标量市场。你可以使用筛选器查找你感兴趣的市场。

6、如何在 Polymarket 上下注并做出预测

步骤 1：选择一个事件选择你想下注的事件。例如，你可以选择一场政治选举或一场体育比赛。

来源：Polymarket Docs

步骤 2：购买结果股份购买你认为会发生的结果的股份。每股的价格是根据该结果的概率来定的，价格范围从 $0.01 到 $1.00。例如，如果你认为某位候选人会赢得选举，你可以按当前市场价格购买“是”股份。

来源：Polymarket Docs

步骤 3：交易股份在市场结束前，你可以随时卖出你的股份。如果你的预测正确，当市场关闭时，股份将值 $1 每股。如果预测错误，股份将变得一文不值。

来源：Polymarket Docs

步骤 4：市场结算一旦结果确定，你可以兑现你的股份。如果结果不明确，Polymarket 的市场诚信委员会（MIC）将决定最终结果。

7、如何从 Polymarket 提现

前往 Polymarket 平台的资金页面，点击“提现”按钮。输入你希望接收资金的 USDC 地址。确保该地址支持 Polygon 网络上的 USDC。

来源： Poymarket Docs

输入你希望提现的金额并点击“提现”。你的资金将立即发送到指定的地址。

Polymarket 提供了一个用户友好的仪表盘，允许你查看所有市场。你可以按类别、流动性、状态等筛选市场。界面显示了股份的当前价格、已下注的总金额和其他相关数据。这使得你可以轻松追踪你的投资并做出明智的决策。

8、Polymarket 与竞争对手的对比

与传统的预测市场如 PredictIt 相比，Polymarket 在多个关键方面有所不同。Polymarket 是去中心化的，运行在 Polygon 网络上，具有更高的可扩展性，提供更低的费用和更强的隐私保护。相比之下，PredictIt 是一个由美国当局监管的中心化平台，限制了交易和市场创建。虽然 PredictIt 对美国居民开放，但 Polymarket 提供了更广泛的市场选择和更多的交易灵活性。

与其他去中心化预测市场如 Augur 和 Gnosis 相比，Polymarket 提供了有竞争力的费用。比如，Augur 用户可能会遇到更高的费用，因为平台上需要持有并使用 REP Token进行各种活动。Gnosis 虽然提供更广泛的服务，但其附加功能和治理机制涉及更复杂的费用结构。

1）Polymarket 与 PredictIt 对比Polymarket 与传统预测市场如 PredictIt 的差异较大。Polymarket 是去中心化的，运行在 Polygon 上以提高可扩展性，从而带来更低的费用和更强的隐私保护。而 PredictIt 是一个受美国当局监管的中心化平台，这种监管对交易和市场创建设置了限制。虽然 PredictIt 对美国居民开放，且使用简便，但与 Polymarket 相比，它的费用更高，市场选择更有限。Polymarket 的优势在于其去中心化性质、低交易成本和多样化的市场选择，然而它在美国的法律限制和潜在的技术问题也是其明显的弱点。

2）Polymarket 与 Augur 对比Polymarket 和 Augur 都是著名的基于区块链的预测市场平台，但在多个方面存在差异。Polymarket 利用 Polygon 协议进行以太坊扩容，为用户提供了一个无需持有平台原生Token的简便方式。而 Augur 是这一领域的早期平台之一，允许用户创建自己的市场，并使用其原生Token REP，该Token用于奖励、市场创建和争议解决。Augur 还具有一个专门的体育博彩平台。虽然两者都支持二元、类别和标量市场，但 Augur 对 REP Token的依赖可能会给用户带来更高的成本。Augur 最近在 Polygon 网络上推出了“Turbo”版本，以提高交易效率，类似于 Polymarket 的基础设施。

3）Polymarket 与 Gnosis 对比Gnosis 提供了比预测市场更广泛的服务，包括去中心化交易、钱包服务和各种基础设施工具。它成立于 2015 年，相比 Polymarket，发展出了一个更为复杂的生态系统。GNO Token在 Gnosis 的治理和质押机制中占据核心地位。Gnosis 还构建了自己的 Layer-2 解决方案——Gnosis Chain，以解决可扩展性和效率问题，在降低成本的同时提供智能合约功能。虽然 Polymarket 侧重于简洁和可访问性，但 Gnosis 致力于为以太坊社区提供一个综合且多功能的平台，支持更多种类的应用。

4）Polymarket 与 Kalshi 对比Polymarket 和 Kalshi 都是预测市场领域的主要参与者，各自拥有独特的运营模式和监管立场。Polymarket 利用以太坊和 Polygon 提供去中心化的预测市场，使用像 USDC 这样的加密货币，并通过不要求 KYC 程序来优先考虑用户隐私。然而，由于监管问题，它在美国无法运营。相比之下，Kalshi 是一个受 CFTC 监管的平台，总部设在美国，使用美元进行交易并遵循严格的 KYC 要求，这增强了美国交易者的信任和安全性。Kalshi 推出了针对加密货币价格波动和传统事件的市场，定位于吸引喜欢受监管环境的美国交易者。Polymarket 的热门市场包括政治事件和加密货币价格波动，而 Kalshi 提供了包括金融和天气事件在内的广泛市场选择。

9、Polymarket为何在加密社区中越来越受欢迎

以下是使用 Polymarket 平台进行关键事件预测投注的一些优势：

潜在收益机会：Polymarket 为你提供了通过预测和知识获利的机会。通过购买现实世界事件结果的股份，如果你的预测正确，你可以赚取利润。例如，如果你认为某位政治候选人会赢得选举，并以 0.70 USDC 购买“是”的股份，如果他获胜，每股的价值将变为 1 USDC。这可能带来显著的利润，特别是如果你在价格较低时购买了大量股份。

社区驱动平台：Polymarket 不仅仅是一个投注平台；它是一个去中心化的社区，用户可以在这里互动并分享各种话题的见解。你可以加入讨论、跟随趋势，查看其他参与者的投注内容。这种社交属性增强了 Polymarket dApp 的体验，使其更加互动和富有信息。

市场效率与实时数据：Polymarket 提供了事件的实时概率，反映了用户集体的知识和意见。这些数据通常比传统民意调查或专家预测更准确，因为它汇集了群体的智慧。随着更多用户参与并进行交易，市场价格会根据最当前和最准确的信息进行调整。

10、Polymarket的风险和主要考量因素

在开始使用 Polymarket 之前，以下是一些潜在风险和需要考虑的关键因素：

市场波动性：像 Polymarket 这样的预测市场可能具有很高的波动性。结果股份的价格会根据新信息和用户情绪波动。这意味着你的投资价值可能会迅速变化。了解这种波动性并只投资你能承受损失的资金至关重要。例如，在重大政治事件或公告期间，市场价格可能会因新数据的影响而出现大幅波动。

法律和监管问题：像许多其他基于加密的 платформ，Polymarket 运营的监管环境也十分复杂。平台因未正确注册而提供基于事件的合约，被美国 CFTC 罚款 140 万美元。因此，Polymarket 无法在美国居民使用，且监管发展可能会影响其在其他地区的运营。始终保持对平台在你所在司法管辖区的法律状态的了解，以避免潜在的法律问题。

预测市场的风险：参与预测市场除了波动性和法律问题外，还涉及若干其他风险。这包括信息错误的风险，错误或误导性的信息可能会扭曲市场结果，以及技术问题的风险，如智能合约漏洞或网络拥堵。此外，尽管 Polymarket 使用非托管钱包，确保安全管理你的私钥也至关重要，以防止因黑客攻击或个人错误而丢失资金。

11、Polymarket 巨鲸的潜在影响

在任何市场中，大型利益相关者或“巨鲸”都可能显著影响结果。在 Polymarket 中，巨鲸通过下注大额资金来影响市场价格，这可能会改变事件发生的概率。对于较小的投资者而言，如果他们认为市场反应过度，他们可以通过与巨鲸的趋势相对的投注来寻找盈利机会。

例如，在美国总统选举期间，Polymarket 巨鲸的大额投注影响了股份价格，表明某些候选人获胜的概率更高。这种活动可能导致更大的波动性，但也为快速决策提供了动态的交易环境，从中获利。观察并理解巨鲸活动可能成为其他市场参与者的战略优势。

12、Polymarket 上的热门预测活动

Polymarket 主办了许多预测市场，取得了成功的预测成果，展示了平台的准确性以及用户集体智慧的力量。

2020年美国总统选举：一个显著的例子是在2020年美国总统选举期间，交易者成功预测了乔·拜登的胜利。当时，早期购买“是”股份的交易者在选举结果仍不确定时，通过预测拜登的胜利，随着拜登胜算的逐步上升，赚取了可观的利润。

2024年选举民调：在2024年总统选举期间，Polymarket 提供了一个实时地图，显示了像唐纳德·特朗普和卡马拉·哈里斯等候选人的市场赔率。这使得用户能够在“特朗普 vs 哈里斯”等事件结果上进行交易，并密切跟踪“总统赔率”和“2024年选举民调”，进一步促进了一个互动性强且数据驱动的预测环境。截至本文撰写时，平台上最大的民调“2024年总统选举胜者”已吸引了超过26亿美元的投注。

比特币价格预测：加密类别中最受欢迎的民调是“2024年10月比特币价格会达到什么水平？”此民调的交易量超过40亿美元，超过21亿美元的投注集中在比特币价格突破70,000美元，尤其是在美国总统选举热潮中。

2024年巴黎奥运会：Polymarket 对2024年巴黎奥运会的民调也获得了显著关注。最受欢迎的民调包括哪个国家将在2024年奥运会上赢得最多奖牌，以及针对具体体育项目的单独民调，预测各项目的冠军。

2024年欧洲杯冠军：Polymarket 主办了预测2024年欧洲足球锦标赛冠军的市场。这些市场吸引了体育爱好者，他们利用对球队表现和球员数据的了解进行明智的投注。截至2024年7月，2024年欧洲杯冠军的投注量已达到280万美元。

Polymarket 的市场通常因涉及财务激励而展现出较高的准确性，鼓励用户进行深入研究并作出明智的投注。这种集体智慧通常能比传统的民意调查方法更准确地反映现实世界的结果。

13、Polymarket 去中心化平台的未来发展

Polymarket 在2024年美国总统选举期间获得了广泛关注。随着用户采用量的增加，Polymarket Web3 去中心化应用（dApp）计划推出多个新功能，以提升用户体验并扩展市场选择。这些新功能包括更先进的分析工具，以便更好地预测市场、支持更多加密货币以扩展支付选项，以及优化用户界面，使其更加直观。此外，还计划引入去中心化治理机制，允许用户参与平台决策。

专家预测，Polymarket 将扩展其市场覆盖范围，成为全球领先的预测市场平台，借助其高效且透明的系统。类似平台的发展以及持续的技术进步可能也会推动 Polymarket 的进一步发展。

然而，参与预测市场也涉及风险。市场波动、监管变化以及可能的错误信息都可能影响预测结果。在投资之前，务必考虑这些风险，并负责任地进行投资。

来源：https://www.kucoin.com/learn/crypto/what-is-polymarket-and-how-does-it-work